亚博买球:青松讲盘:“市场奇才”眼里的期货投资:这些小细节可能就是你还未

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【亚博买球网站】宋庆讲座:“市场奇才”眼中的期货投资:这些小细节可能是你至今未能成功的原因。杰克斯瓦格是全球基金分析公司的董事会成员和高级顾问。

此外,他还担任填充基金公司旗下机构市场主基金的顾问。在此之前,他还在一家商品交易咨询公司担任了10年的副总裁。成功最重要的因素Q:斯瓦格先生,在你漫长的期货生涯中,你认识了很多最优秀的投资者。你能告诉他他们成功的因素是什么吗?问:首先是遵循原则。

这是所有成功人士最显著的特征。其次,资金管理和风险控制非常重要。大多数投资者否认资本管理远比投资理论重要。另外,必须尊重的是,成功的投资者找到了适合自己性格的投资方式。

比如保罗都德,交易的时候和我一起闻的。在这个过程中,办公室的噪音导致他仔细观察房子里的信息监控系统,同时对着各个交易场所的直拨电话大喊指令。也有一些投资者讨厌仔细分析,开始悄悄交易。

我需要回忆的典型例子是吉尔布莱克。他在自由选择基金的时候,经常会在图书馆呆上几个星期,搜索微缩胶片,研究联合基金的价格模型。他连电脑都不需要,躲在家里交易,不停的上新闻网,不与外界交流。

大多数投资者都意识到交易原则和基金管理的重要性,但很少有人理解采用适当的个人交易方法的最重要意义。当然,一定要灵活。优秀的投资者意味着他们会坚守阵地。

他们从不幻想市场不会向对自己不利的新方向发展。他们很平静。如果他们指出自己犯了错误,他们不会立即出去,甚至不会转移操作员。

最糟糕的例子可能是斯坦利德拉克米勒,他在1987年10月16日(星期五)在美国股市犯了一个大错误。周末,他意识到自己犯了一个错误。

周一上午大盘低开,他不仅封掉了新建的多头仓位,还做空了。控制市场风险问:成功的投资者如何在仓位中产生收益?问:立场来源于感叹分歧多。

一些投资者讨厌集中投资,这是市场上的一种现象;而其他投资者的仓位则集中在。事实上,在我们的投资者中,一些回报最差的基金集中在。

根据他们的意见,该基金涉及不同行业的22笔交易。事实上,在每个季度的行业中,有一个行业的多头头寸占总多头头寸的25%-50%。当然也清楚哪个板块挤满了多头仓位,因为内向所以不一样。如果他们预期某个板块的基本面不会再次出现小幅变化,那么他们就不会大举干预。

就这样,他们赢得了很多胜利。问:止损能有效控制风险吗?投资过程中,你是专注于投资还是持仓?问:这些几乎是不同的策略。比如在期货市场,由于保证金只占整个合约价值的一部分以上,所以在操作上有很高的杠杆效应。

所以无论从多头还是空头的角度来看,或许止损都是一个关乎生死的合适推荐。但是股市就大不一样了,虽然止损(防止持仓占总资产的比例风险)对于空头可能是基本面,但对于多头可能不是。

比如一个投资者习惯于购买价值被严重高估的股票,甚至股价已经高于公司在银行的现金存款。假设基本面没有变化,股价暴跌,用它做止损是不明智的,因为股票后续的暴跌不会降低其投资价值。

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所以如果按照这个思路选股票,其暴跌空间从根本上是非常有限的,投资者在这样的多头仓位上设置止损是不合理的。
问:我们谈到了仓位生产和止损。

投资者还采取了哪些措施来控制市场风险?问:有人把风险控制做得很简单。我指出不合适,但最简单的原则可以让你建立风险控制。比如每笔交易的风险控制在2%以内,这样一个非常简单的原则就可以保证你超过有效的风险控制。

通过允许每笔交易的风险,或者降低投资者的风险,增加市场的整体风险敞口,来控制风险的方法有很多。风险控制限于一定程度的止损。通过套期亚博买球保值交易,即每个多头头寸不应与一个涉及的空头头寸进行比较,可以在一定程度上构建风险控制。这些方法本身并不简单。

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我想特别强调的是,风险管理方法并不是多么简单,关键是要有节奏地运用这些方法。我深信,有效运用最简单的资金管理方法,远比没有节奏的最简单的技巧更有力量。问:你指出投资者大规模亏损的原因是什么?问:风险控制无法实现。

比如有人过度交易,就是风险控制不当的例子;比如有的人坚守阵地,死死抓住自己的弱点,盯着越来越深的亏损仓位,这也是风险控制不当。如果深入研究投资者经常犯的错误,归根结底还是风险管理不善。问:那么让我们回到一个基本的词:节奏。问:是的。

风险控制策略太多了。实际上,你必须没有节奏。

节奏无处不在。如果一笔交易从你的投资策略来看很危险,但完全符合你的交易指标,你就应该入市交易,一定不能有这个节奏。

换句话说,在交易的过程中,你不仅要离开市场时没有节奏,进入市场时也要有节奏。节奏的另一个含义是防止你从事不在你方法范围内的交易。总之,节奏局限于交易的很多方面,尤其是在风险控制的应用上。

问:在交易过程中,让你冷静下来最重要的是什么?问:我想参考吉姆罗杰的经验来问这个问题。罗杰斯说:“钱放在房子的一个角落里。我只想回去把它捡起来。只有在这种情况下我才能交易。

”我不管你的交易时间是2年2个月2周还是2天。只有当风险回报已经伴随着良好的投资机会时,你才会介入交易。冷静的另一个用处就是离开,和你的交易周期无关。

不管你的交易周期有多长,开仓后,如果没有其他原因,不要因为打算以盈利平仓而出局,而是尽量冷静持仓。《股票投资者回忆录》描述了杰西利弗莫尔的故事。书中主角曾经说过:“我赚的不是思考,而是等待。

”他的意思是他在市场上取得了成功,不是因为他比别人更聪明或更擅长寻找商业机会,而是因为他需要持有有利可图的头寸。无论你的交易方式是什么,无论你的交易周期有多长,都要抵制住关闭盈利仓位的欲望,坚持盈利仓位,这才是达到成功的准确途径,所以一定要冷静。问:不要频繁尝试交易或进出市场?问:不要频繁进出市场,等待市场的机会,不要介意瞬息万变的周围世界。这是其中之一;其次,一旦你创建了一个仓位,你应该有一个冷静的持仓者,直到市场完全建立起它的价值。

无论你用什么交易方式,都需要时间来充分发挥市场潜力。当市场上仍然没有小空间的时候,最重要的是不要匆忙丢掉有利可图的位置。【亚博买球网站】。

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